1. Por meio da Escritura de Emissão de Debêntures, a Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos E Participações ("Cyrela") emitirá debêntures privadas;

2. A RB Capital Companhia de Securitização (“Securitizadora”) subscreverá as debêntures emitidas pela Cyrela. Em ato contínuo, a Securitizadora emitirá os CRI, sob regime fiduciário, com lastro nos créditos decorrentes das debêntures;

3. Os CRI serão distribuídos no mercado de capitais brasileiro pela RB Capital Investimentos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Coordenador Líder”) aos Investidores por meio de oferta pública nos termos da Instrução CVM 476;

4. Os CRA serão subscritos e integralizados pelos Investidores;

5. Com os recursos obtidos pela subscrição e integralização dos CRI, a Securitizadora realizará o pagamento do Preço de Subscrição das Debêntures à Cyrela, a título de integralização das Debêntures;

6. A Cyrela efetuará o pagamento de remuneração e de amortização das Debêntures na conta centralizadora da operação; e

7. A Securitizadora realizará os pagamentos da remuneração e amortização devidos aos titulares de CRA com os recursos oriundos dos direitos creditórios do imobiliários representados pelas Debêntures.